Aggiornamento ottobre 2014

E’ stato ottobre un mese molto impegnativo con molti acquisti ,nuovi titoli,vecchi titoli e una vendita.

Queste nuove operazioni proiettano il mio fondo Black Dog verso nuovi record che vado ad illustrare con i soliti numeri.

Il primo importantissimo dato è quello dei dividendi ,la linfa vitale del  portafoglio,inarrestabile palla di neve che giro dopo giro diventerà montagna.

In uno dei miei sogni più profondi mi piace immaginare che un giorno tutti gli acquisti di azioni saranno alimentati solamente dai dividendi autogenerati dal portafoglio stesso, senza più innesti di capitale fresco dal mio conto corrente.

Una sorta di entità autosufficiente,generatrice in automatico di flussi di cassa crescenti e costanti in attesa solamente di essere indirizzati e gestiti. Il lavoro dei miei sogni!

I dividendi entrati nel mese di ottobre sono decisamente sotto la media mensile ed ammontano a 51.46 euro.

Per la precisione :

Coca Cola 9,84

Baxter 4.39

Diageo 18.07

Glaxo 6.06

Arcp 3.31

Realty Income 4.55

Ge   5.24

Il dato è comunque incoraggiante se paragonato a quello di ottobre 2013…il ridicolo 1.09 euro.

Con questi 51 euro il totale dei dividendi incassati nel 2014 sale a 888 euro ed è un dato davvero notevole.

Adoro questa forma di remunerazione per un semplice motivo.. questi 888 euro sono entrati nelle mie tasche e nessuno se li può riprendere indietro.

Ci saranno forti cali di borsa,grandi salite ed invasioni di extraterrestri da Saturno..ma i quasi 900 euro rimarranno per sempre miei,già investiti e al lavoro per il mio interesse.

L’acquisto di Greene King ,leader Uk di pub e birrerie , è stato completato interamente dai miei dividendi..senza che dal mio conto uscisse un solo euro.

Come detto in altro post,il totale stimato dei dividendi annuali ha superato i 1000 euro e la rendita mensile tocca una nuova vetta a 85.43 euro.

La volatilità della prima parte del mese mi ha permesso di accumulare altre azioni ad un prezzo inferiore e di inserire qualche nuovo titolo in portafoglio.

Ho così acquistato azioni di Recordati,Kinder Morgan,Basf,Marr,Atlantia,Astm,Igd.

Recordati,Kinder Morgan,Marr ed Igd sono titoli già posseduti in passato e averli venduti è stato sicuramente un errore (tranne Igd).

Prospettive,flussi di cassa e andamento del business in un momento avaro di idee mi hanno convinto a riaprire nuovamente una posizione ad un prezzo però più alto.

Ecco quello che succede a farsi ingolosire da un capital gain e a vendere prematuramente una buona azione.

Trattasi come sempre di piccole posizioni da incrementare nel tempo in caso di forte discesa delle quotazioni.

Purtroppo commetto errori. Ne ho commessi in passato..e ne commetterò sicuramente di nuovi in futuro.

Uno degli ultimi acquisti di questi mesi ,Arcp, si è rivelato un vero e proprio disastro.

Arcp è un reit statunitense con buoni fondamentali e ottimi dividendi da incassare.

Purtroppo alcuni numeri dei bilanci di Arcp si sono rivelati truccati ed il titolo ha perso oltre il 30% in pochi giorni.

A questo punto il danno è fatto e monitorerò day by day la situazione nella speranza che il problema sia circoscritto ed i dividendi sostenibili.

In caso contrario venderò le mie azioni,incasserò la mia perdita accumulando loss da utilizzare per futuri gain.

Anche in caso di recupero delle quotazioni non  sarà comunque facile ripristinare il rapporto di fiducia con mercati ed investitori.

Come dice Warren Buffett :” Ci vogliono 20 anni per creare una reputazione e pochi minuti per perderla definitivamente”.

L’unico paracadute contro i miei errori e quelli degli altri (management,ecc) è quello della diversificazione.

Diversificare significa probabilmente diluire i futuri guadagni ma significa allo stesso tempo dormire sonni più tranquilli e preservare il mio free cash flow da casi simili ad ARCP.

I titoli in portafoglio salgono a 39,un numero importante per ora gestibile.

Ad avere la sfera di cristallo avrei comprato solamente Whitbread investendo tutto li.

La sfera purtroppo non ce l’ho… e provo comunque a fare qualcosa di buono.

A fronte di tutti questi acquisti ho deciso di vendere Kellog registrando un piccolo gain ,dopo dati non esaltanti e un rapporto dividend/yeld decisamente inferiore alle attuali potenziali prede da acquistare.

Dopo tutte queste operazioni la situazione aggiornata del mio paniere è nel settore “portfolio” di questo blog.

A parte i dividendi ,già discussi sopra, il dato importante è quello del capitale investito che aumenta a 34.056 euro mentre il CRI ammonta a 29282 euro,valori quasi raddoppiati rispetto ottobre 2013.

Si avvicinano ai massimi storici anche altri due importanti indicatori ovvero il dividend yeld (3%) ed il dividend yeld/Cri (3.5%)

Il valore complessivo di tutto questo ..è ormai prossimo ai 40.000 euro con titoli che perdono più del 30% e titoli che guadagnano il 400%. Un bel circo.

Nel frattempo il mondo va avanti…Next continua ad acquistare proprie azioni,ad annullarle e sfornare allo stesso tempo ottimi dati. Ogni sua trimestrale o comunicazione è un esempio di semplicità,concretezza e chiarezza.

Whitbread continua a crescere in tutto il mondo e continua ad aumentare utili e dividendi.

Sainsbury sta per pubblicare semestrale e nuovo piano strategico,Eni ha pubblicato una buona trimestrale così come Air Liquide e Realty Income.

I miei generali hanno sotto controllo la situazione e a me non resta che continuare a provare ad allocare capitale,nuovo e fresco proveniente dal mio conto ,”vecchio” e magico generato dal mio portafoglio.

I 100 euro mensili di dividendo ,grande obiettivo simbolico,non sono poi così lontani.

Annunci

Un pensiero su “Aggiornamento ottobre 2014

  1. Fortunatamente, per me, non ho ARCP ma è solo un caso perchè ho molte Reit.
    Detto questo, ti faccio ancora i miei complimenti (io sono solo all’inizio…).

    ciao – leguf

    Mi piace

Rispondi

Inserisci i tuoi dati qui sotto o clicca su un'icona per effettuare l'accesso:

Logo WordPress.com

Stai commentando usando il tuo account WordPress.com. Chiudi sessione / Modifica )

Foto Twitter

Stai commentando usando il tuo account Twitter. Chiudi sessione / Modifica )

Foto di Facebook

Stai commentando usando il tuo account Facebook. Chiudi sessione / Modifica )

Google+ photo

Stai commentando usando il tuo account Google+. Chiudi sessione / Modifica )

Connessione a %s...